一份略号:格力电力力器 一份代码:000651

珠海格力电力力气股份股份有限公司

GREE ELECTRIC APPLIANCES, INC. OF ZHUHAI

(报户口于珠海古潜山金鸡西路)

招股说明书的发行

保举机构

珠海格力电力力气股份股份有限公司 招股说明书的发行

深圳 福田区 益田路 江苏大厦 38-45 楼

签字日期:2012 年 1 月 10 日

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珠海格力电力力气股份股份有限公司 招股说明书的发行

声 明

公司一切的董事、监事、最高级抛光层赞成招股说明书及其摘要无法律效果。

是什么虚伪记载?、给弄错的劝告性的国务的或杰出的忽略,确保传达表演的现实、精确、原封不动的。

公司符合人、会计学工作符合人和会计学符合人

招股说明书中决算表的现实及其会计学处置、原封不动的。

建立互信关系监视抛光机构和宁静政府机构作出的决议,它们都缺席表现暴露。

对建立互信关系发行的等于作出实在性的断定或抵押品。什么和什么

相反的虚伪国务的是弄错的国务的。。

思考建立互信关系法的规则,依法发行建立互信关系后,发行人经纪和进项的替换,由发

行人自符合任,如此发生的覆盖风险,覆盖者对此符合。

招股说明书的个人财产使满足组本钱说明书的不成取消分岔。,俗话说

明朝之书具有异样的法律效果。。

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要紧情绪

董事会提示覆盖者理睬,细心景象此议向书

风险叙事:

1、这次公共的发行抛光后,思索新老使合作的义演,公司的新老使合作将分享这点。

子发行抛光前未分派利润。

2、思考仿智家用电器体系的计算总数资料,2010 冻年,格力在国际空调设备工业的前三大污辱、

美的和海尔在国际空调设施设备去市场买东西的占有率请教到达 ,表现整整的寡头统治的国家的

竞赛特点。仍然公司有后室充其量的,在工业中打头,再万一公司错过了

合适去市场买东西竞赛的替换,而且维持技术。、才能、推销术壕沟等担任外场员的引导优势

势,它能够对付事情和去市场买东西份额增长减少的风险。。

3、公司次要产额:空调设施设备,次要

生料是钢、铜、铝和造型的等。。思考公司计算总数,产额生料本钱占产额本钱

95%摆布,如下,价钱和生料和关头部的供给动摇

要紧支配。空调设备产额的生料都是根底生料。,晚近,与人世

包边秩序的动摇,生料的价钱也被吞噬了。。万一生料价钱上涨,它会累积而成公司

产额本钱,对公司获益充其量的发生负面支配。公司具有原型的竞赛优势,具有较强

的买价充其量的,同时,生料铜生产经纪套期保值,如下,公司

能无效降低价值生料价钱动摇的风险。

4、空调设备工业与现实业私下在必然的互相牵连性。,如下,国家的累积而成现实去市场买东西

在实地工作的调控,压抑覆盖、投机贩卖性收买等度量法将方式必然压力

力,但同时,保证性住房重建物、家用电器下乡、以旧换新、能源节约和泽民策略性是第一名的。

在必然程度上减弱了现实去市场买东西调控的支配。。

5、演讲期内,格力的资产负债率一向容纳稳固。 75%以上所述,2008

岁末、2009 岁末、2010 残冬腊月 2011 年 6 月终,公司资产负债率(总公司日志)

直径) 、、及 。高资产负债率与接近的覆盖

政府财政花费的扩张使发出必然的政府财政风险和可手术性。。

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公司命令覆盖者理睬上述的风险元素。,细心景象此议向书中“风险因

互相牵连章节。

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目 录

声 明………………………………………………………………………………………………………….. 1

要紧情绪…………………………………………………………………………………………………. 2

目 录………………………………………………………………………………………………………….. 4

释 义………………………………………………………………………………………………………….. 8

第一章 这次发行概略……………………………………………………………………………………16

一、公司基本环境………………………………………………………………………………………… 16

二、这次发行概略………………………………………………………………………………………… 17

三、这次发行的互相牵连机构……………………………………………………………………………… 20

秒章 风险元素………………………………………………………………………………………….. 24

一、工业竞赛风险………………………………………………………………………………………… 24

二、生料价钱动摇风险……………………………………………………………………………… 24

三、去市场买东西替换风险………………………………………………………………………………………… 25

四、资产负债率偏高的风险………………………………………………………………………….. 25

五、技术开发风险………………………………………………………………………………………… 25

六、贸易壁垒风险………………………………………………………………………………………… 26

七、能源节约减排策略性变卦风险………………………………………………………………………….. 26

八、人民币领会风险…………………………………………………………………………………….. 27

九、税收优惠策略性变卦风险………………………………………………………………………….. 27

十、输出荷重退运气策略性修长的的风险……………………………………………………………. 28

十一、现实把持人风险…………………………………………………………………………………. 28

十二、关系买卖风险…………………………………………………………………………………….. 28

十三个、募集资产改变风险……………………………………………………………………………… 29

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十五个人组成的橄榄球队世纪、募集资产到位后净资产进项率减少的风险………………………………………….. 30

第三章 发行人基本环境………………………………………………………………………………..31

一、发行人存货的安置及前十大使合作持股环境…………………………………………………. 31

二、发行人布局安置及次要对外覆盖环境…………………………………………………….. 35

三、发行人的界分使合作、现实把持人及宁静次要使合作基本环境………………………… 46

四、发行人次要事情和产额有意…………………………………………………………………… 53

五、空调设备工业基本环境…………………………………………………………………………………. 54

六、发行人在工业中所处的竞赛位置……………………………………………………………. 82

七、发行人主营事情环境……………………………………………………………………………… 90

八、环保与安全生产……………………………………………………………………………. 103

九、发行人次要固定资产及无形资产………………………………………………………….. 104

十、特许经纪环境………………………………………………………………………………………. 117

十一、境外经纪环境…………………………………………………………………………………… 118

十二、上市以后陆续募集资产、派现及净资产额替换环境…………………………………. 121

十三个、近似三年发行人的界分使合作的赞成实行环境………………………………………… 121

十五个人组成的橄榄球队世纪、发行人的股息分派策略性…………………………………………………………………….. 123

十五个人组成的橄榄球队、董事、监事和最高级抛光人员……………………………………………………………… 125

月的第四日章 同性竞赛与关系买卖……………………………………………………………………….138

一、同性竞赛……………………………………………………………………………………………… 138

二、关系方…………………………………………………………………………………………………. 139

三、关系买卖……………………………………………………………………………………………… 142

四、普遍的关系买卖的办法……………………………………………………………………………. 154

五、孤独董事忧虑杰出的关系买卖的风景………………………………………………………. 155

第五章 财务会计学传达………………………………………………………………………………..156

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一、近似三年一期决算表………………………………………………………………………… 156

二、兼并日志射程………………………………………………………………………………………. 183

三、次要财务指标………………………………………………………………………………………. 184

四、非惯常利害………………………………………………………………………………………. 184

五、获益预测……………………………………………………………………………………………… 185

特别感应章 抛光层议论与剖析…………………………………………………………………………186

一、财务状况剖析………………………………………………………………………………………. 186

二、获益充其量的剖析………………………………………………………………………………………. 209

三、对外覆盖剖析………………………………………………………………………………………. 224

四、现金流动量剖析………………………………………………………………………………………. 228

五、格力掌握财政公司………………………………………………………………………………………. 230

六、同工业股票上市的公司次要财务指标比力………………………………………………………. 236

七、本钱性花费剖析…………………………………………………………………………………… 238

八、接近的可预感的杰出的本钱性花费打算和资产规定量…………………………………. 239

九、会计学策略性变卦、会计学计算变卦及会计学失误修正剖析……………………………… 239

十、宁静要紧事项………………………………………………………………………………………. 240

十一、公司财务状况和接近的获益充其量的剖析…………………………………………………… 240

第七章 这次募集资产运用…………………………………………………………………………..242

一、估计募集资产数额……………………………………………………………………………….. 242

二、这次募集资产覆盖签订协议概略及时期前进速度安置………………………………………… 242

三、募集资产覆盖签订协议远景及履行必要性和现实性剖析……………………………… 244

四、覆盖签订协议详细引见……………………………………………………………………………….. 246

八号章 历次募集资产运用…………………………………………………………………………263

一、发行人上市后历次募集资产运用环境…………………………………………………… 263

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二、上次募集资产运用环境………………………………………………………………………… 263

第九章 董事、监事、高管及互相牵连代劳宣布参加竞选 ………………………………….. 269

备查证件…………………………………………………………………………………………………….. 277

一、备查证件……………………………………………………………………………………………… 277

二、在网站上查找文档、核心、时期………………………………………………………….. 277

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释 义

本招股说明书,除非文本中清楚的规则,其次的单词具有以下含意:

(1)普通词

公司、本公司、发行人、

指 珠海格力电力力气股份股份有限公司

格力电力力器

格力许多、界分使合作、母 珠海格力许多股份有限公司,原珠海格力许多公司,格力电力力器



公司 之界分使合作

静海公司 指 河北静海抵押品覆盖股份有限公司,格力电力力器使合作

西安格力现实股份股份有限公司(一份代码) 600185),格力集

格力不动产 指

许多界分股份公司

珠海格力现实股份有限公司,格力现实全资分店,格力电力力

格力不动产 指

器使合作

格力置盛 指 珠海格力置业股份有限公司,格力现实全资分店

常富性 指 付亨(珠海)股份有限公司,格力电力力器使合作

重庆格力 指 格力电力力器(重庆)股份有限公司,格力电力力器之界分分店

上海格力 指 上海格力空调设备推销术股份有限公司,格力电力力器之界分分店

巴西格力 指 格力电力力器(巴西)股份有限公司,格力电力力器全资分店

合肥格力 指 格力电力力器(合肥)股份有限公司,格力电力力器全资分店

珠海凌达 指 珠海凌达压气机股份有限公司,格力电力力器全资分店

Lingda,合肥压气机股份有限公司,珠海凌达全资分店,格力

Lingda,合肥 指

全本钱太阳公司

格力电力力工 指 珠海格力电力力工股份有限公司,格力电力力器全资分店

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格力新元 指 珠海格力鑫源电子股份有限公司,格力电力力器全资分店

格力电力力器(中山)小家用电器创造股份有限公司,格力电力力器之全资

格力小家用电器 指

分店

珠海建国 指 珠海建国电力机械创造股份有限公司,格力电力力器全资分店

格力掌握财政 指 珠海格力许多财务有限债务公司,格力电力力器之界分分店

香港格力 指 香港格力电力力器推销术股份有限公司,格力电力力器全资分店

越南格力 指 (越南)格力电力力器股份股份有限公司,格力电力力器之加入

珠海格力能源节约环保制冷T,格力电力力器

制冷技术研究中心 指

全资分店

巴西联系令人激动的实业股份有限公司,巴西格力全资分店,

巴西联系电器公司 指

格力电力力全本钱太阳公司

格力电力力器(重庆)电子科学技术股份有限公司,格力电力力器之界分子

重庆格力科学技术 指

公司

大金模 指 珠海格力大金精细训练股份有限公司,格力电力力器之界分分店

大金机电 指 珠海格力大金机电设备股份有限公司,格力电力力器之界分分店

何飞凯州电力机械股份有限公司,珠海建国全资分店,格力电力力

何飞凯州 指

全本钱太阳公司

珠海美菱制冷技术股份有限公司,珠海凌达界分股份股份有限公司,

大勋章制冷技术 指

格力电力力器之界分孙公司

格力电力力工(马鞍山)股份有限公司,格力电力力工全资分店,

马鞍山电工学 指

格力电力力全本钱太阳公司

郑州格力 指 格力电力力器(郑州)股份有限公司,格力电力力器全资分店

武汉格力 指 格力电力力器(武汉)股份有限公司,格力电力力器全资分店

河南诚信公司 指 河南诚信格力电力力器去市场买东西营销股份有限公司,格力电力力器力量

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河南格力公司 指 河南格力电力力器去市场买东西营销股份有限公司,格力电力力器力量

美民族尊严力 指 格力美国推销术股份有限公司,香港格力界分股份股份有限公司

董事、董事会 指 格力电力力器董事及董事会

监事、中西部及东部各州的县议会 指 格力电力力器监事及中西部及东部各州的县议会

公司条例 指 格力电力力器公司条例

奇纳河证监会 指 奇纳河建立互信关系监视抛光委任状

奇纳河中国银行业监督管理委员会 指 奇纳河银工业监视抛光委任状

深圳证券交易税 指 深圳建立互信关系买卖所

珠海政、市政 指 珠海人民政府

国家的发改委 指 中华人民共和国国家的开展和变革委任状

珠海国资委 指 珠海人民政府国家资产监视抛光委任状

这次发行